Serenity：英伟达预计2028财年营收增长约70%，AI需求仍无明显放缓迹象

“白毛股神”Serenity 发文表示，英伟达最新财报及电话会释放的 AI 需求信号明显强于市场预期。英伟达第二季度营收 962.2 亿美元，高于市场预期的约 921.7 亿美元，其中数据中心收入 890 亿美元；公司预计下一季度营收约 1080 亿美元。

Serenity 特别指出，英伟达预计 2028 财年营收将增长约 70%，显著高于此前市场约 43.9% 的增长预期，且公司称这一展望仍处于“供应受限”状态。同时，英伟达承诺订单规模已由上一季度的 1190 亿美元增至 2790 亿美元，主要涉及未来数年的内存采购。

此外，英伟达预计前五大超大规模云服务商资本支出将从 2026 年的近 8000 亿美元增至 2027 年的 1.3 万亿美元。Serenity 认为，AI 需求目前没有明显放缓迹象，相比英伟达本身，其架构和产能扩张对内存、CPO、800V 等供应链环节带来的增长机会更值得关注。